8月3日全球重磅｜央行定调下半年、长鑫LPDDR6收尾、中东局势过山车、美日联手救日元

【🇨🇳 中国宏观】央行2026年下半年工作会议召开，定调"适度宽松+适时调整"：综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕；加大逆周期调节，加力扩大内需、优化供给；坚持市场在汇率形成中的决定性作用，保持人民币汇率在合理均衡水平基本稳定。外汇局同步表态稳步扩大外汇领域制度型开放，全面推广跨境贸易高水平开放外汇收支便利化政策。

【💾 半导体】长鑫LPDDR6研发验证接近尾声，距量产再进一步。首款产品设计速率12800Mbps、颗粒容量16Gb、1295 Ball POP封装，较LPDDR5X在低功耗与RAS上有明显提升，已向小米、OPPO、vivo等核心客户送样，剑指2026年下半年全球首发量产导入。从LPDDR5到LPDDR6送样，长鑫仅用不到3年代际跨越。

【🛢️ 中东】局势在"临战"与"收手"间剧烈摇摆：特朗普8月1日宣称"应伊朗请求"取消对伊大规模军事打击，前提是重开霍尔木兹海峡并消除核威胁；伊朗军方驳斥"请求停火"是谎言，部队处于最高戒备沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼致电特朗普敦促缓和，卡塔尔、阿联酋居中斡旋美伊谈判定于8月3日下午重启卡塔尔GasLog Shanghai号LNG船在霍尔木兹海峡遭投射物击中失控，发动机舱受损，全球能源航道风险溢价陡升⚠️ 地缘风险并未真正解除——美以仍保留对伊朗能源基础设施实施"猛烈轰炸"的选项，德黑兰电力、炼油厂均在潜在打击范围内；伊朗亦放话"全面反击方案已就绪"。

【💱 汇市】美日15年来首次联合外汇干预。日元兑美元此前跌至164附近的1986年以来新低，日本财务大臣片山皋月8月3日证实与美方联手入场；贝森特在内阁会议便签上直书"买入日元50亿至100亿美元"，日方单轮操作规模最高近600亿美元。韩国上周四同步入市买入韩元，区域汇率联防信号强烈。这是继1998年亚洲金融危机后，美国财政部再次罕见下场稳日元。

【🤖 AI与云资本开支】OpenAI确认下一代多智能体模型Astra存在，仅耗2000美元算力成本攻克十道尘封逾十年的顶尖数学难题，已赴华盛顿向监管层演示亚马逊完成对OpenAI总计500亿美元全额投资，持股约5%；此前已向Anthropic承诺最高330亿美元投资，自研Trainium芯片+AWS+OpenAI/Anthropic，全栈AI版图成型

【📈 存储超级周期】美银美林调研：三星电子将60%–70%存储销售纳入长协，条款"限制跌幅、不限涨幅"——单季降价不超5%，涨价空间基本不设上限。AI算力需求+扩产受限双轮驱动：7月DRAM合约价环比涨约10%，季度涨幅30%–50%16Gb DDR5现货价51美元，同比暴涨733%1Tb NAND晶圆现货价26.4美元，同比涨415%四季度旺季前DRAM与NAND现货价格料持续反弹铠侠一季度营业利润同比暴增28倍，宣布最高8000亿日元回购及50%总回报目标；野村预计韩股存储巨头将迎来史上最大规模回购潮，板块开启"企业回购"驱动的跨市场估值重塑。

🌍 今日主线一句话：国内货币政策"宽字当头"托底内需，国外地缘与汇率双线震荡——中东战火暂歇但未熄，美日联手救日元打响汇市保卫战；科技侧则是国产DRAM代际突破、AI算力资本开支狂奔、存储超级周期向四季度旺季蔓延。

💡 市场关注焦点：① 8月3日下午美伊谈判能否达成霍尔木兹通航协议；② 央行"务实管用的增量政策"何时落地；③ 长鑫LPDDR6量产导入时点；④ 美日联合干预后日元能否守住156关口。

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📌 风险提示：以上信息综合公开报道，中东局势、存储价格、AI投资等均存在不确定性，不构成投资建议。