随着头部信息陆续披露，拼图已经完成，信号愈发清晰——AI基础设施投资力度反倒在加大。Amazon、Microsoft、Google、Meta、Tesla、SpaceX等资本支出都是上调指引，Nvidia通过循环投资等做法继续scaling算力采购（当然算力存储等本来就供不应求），软银稳节奏和全力下场互不耽误，Anthropic、OpenAI更是在四处抢算力，AMD、Oracle等也不例外。只有一家相对寡淡，财报一发苹果就绿了（当然也是另有原因）。摩根、高盛等发出的预期是即使投资扩大总体依然供不应求。所谓市场分化其实只是更强调资本回报、营收闭环，产业方向、决心和信心并没有变，并且AI的Mythos时刻就在眼前。多位大佬指出“我们已经处于奇点时刻”，不争论。人类第一次创造出能够源源不断产生能力的原力，并且这种原力还在不断升维。马上就要糊一把史上最大，这个时候谁要喊他们下牌桌，恐怕这些局内人连抛个鄙视眼神的时间都没有。概括一下当前两个市场的差异：金融市场恐惧贪婪、W型震荡，又吹又挤各种泡沫，用AI给资本发电，产业市场理性疯狂、步步为营，穷极一切力量，不达目的绝不罢休；后者基本在预计的轨道上且摘得圣杯确定可期，反倒是前者可能把事情中途搞砸，甚至制造出不大不小的金融与经济危机。人工智能是新原力，智能经济的实质就是能力经济，常规智能通缩而深度智能、超级智能通胀。原力之争，争的是决定性的创世力量。如何善用这种力量是另一个问题。