机构称A股调整基本结束A股周一策略：周末消息面利好密集！8月新主线或将诞生在这2个板块周五市场全面大涨，直接把开局情绪推向高潮。上证指数上涨0.72%，收盘3832.26点；创业板大涨3.06%，沪深京三市成交额达到2.56万亿元，全天4691只个股上涨，103只股票涨停，没有跌停个股。但是盘面暗藏隐患：科创50盘中最大涨幅接近9%，收盘涨幅回落至2.99%；创业板最高冲高6.79%，最终收在全天最低点。高开只能代表情绪，收盘位置才是资金真实态度。放量行情没能推动上证指数突破3850点，意味着上方高位抛压十分沉重。周一很难延续普涨行情，分化将会是开局主旋律。周末各类利好集中释放，但很多散户容易走入误区，把所有消息全部当成买入信号。我们结合资金流向、产业消息，梳理资金重点进攻的两大方向。7月31日主力资金全天净流入763.49亿元，其中电子板块独揽307.65亿元，计算机板块净流入97.43亿元，通信、传媒板块同样获得大额资金流入。反观银行、食品饮料、石油石化板块资金持续净流出。资金动向清晰说明：资金正在从红利防御板块持续流向科技成长赛道。重心不再是前期火热的光模块、CPO等硬件，逐步下沉到AI应用与算力基础设施。梳理三大核心催化：第一，发改委明确“十五五”算力网新增直接投资4万亿元，新型电网规划投资超5万亿元，成为周五算力、AI应用爆发的政策催化剂。政治局会议将集成电路、新型储能、智能机器人等六大产业定位新兴支柱产业。第二，海外云巨头业绩超预期，AI商业化逻辑得到验证。亚马逊单日暴涨15%，AWS业务增速37%；微软Azure增速43%；英特尔AI相关业务营收同比增长超70%。海外资金用真金白银证明，AI不再是题材故事，业绩兑现正在落地。第三，存储赛道迎来拐点。长鑫存储LPDDR6进入验证尾声。叠加富瀚微净利预增1073%-1420%、奥飞数据净利润增长123.64%、兆易创新推出10至20亿元回购方案，半导体存储产业链底部信心逐步修复。两条核心主线主线一：AI应用+算力基础设施链细分方向：AI营销、多模态大模型、智能体、办公软件、IDC数据中心、算力租赁、半导体设备、存储芯片。支撑逻辑：海外云厂商业绩验证、国内4万亿算力网政策加持、中报业绩持续高增，三重利好共振。主线二：新型电网、电力设备细分方向：特高压、柔性直流输电、储能、绿电配套设施。中长期核心催化来自“十五五”超5万亿电网投资。叠加今夏多地用电负荷接连刷新历史峰值，用电高峰尚未结束，行业需求持续向好。周一实操节奏提醒很多散户容易在AI应用板块遭遇亏损。周五传媒板块大涨6%，百股涨停，科创50高开低走已经释放风险信号。周一盲目追高纯题材小票，极易承接获利盘筹码。正确思路：等待冲高分化之后回踩确认，企稳再布局强势标的。三类板块操作思路：1、半导体存储、算力硬件：业绩与订单扎实，但周五板块大幅冲高后明显回落，利好兑现资金开始离场。周一若再度高开，严禁追涨；等待回踩5日线，择优布局具备中报业绩支撑的存储、设备龙头。2、AI应用（传媒、游戏、智能营销、办公软件）：板块整体位置低于硬件，海外映射效应最强，是本轮资金高低切换主要方向。如果周一板块集体高开超3个点，只做分歧低吸，杜绝追涨打板。3、新型电网、电力设备：市场关注度偏低，存在预期差。大规模算力建设离不开电力配套，叠加电网长期投资规划落地。适合趋势低吸，不适合短线脉冲追高。盘面两大观察信号第一，上证指数能否站稳3800点。站稳该位置，代表红利资金持续流向科技的趋势没有破坏；一旦失守，高位科技题材需要警惕集中兑现风险。第二，电子、计算机、传媒三大板块主力净流入能否延续周五强度。如果依旧位居资金榜单前列，主线行情确认；资金转向银行、石油石化，则代表资金高低切换，仓位向电力设备这条二线主线倾斜。⚠️重要风险提示：周末利好集中发酵，不少投资者容易周一高开直接满仓进场。天量成交之后必然迎来剧烈分化，2.56万亿成交额不是单边上涨起点，而是多方博弈的开端。仓位管控优先于选股，分歧低吸远比追涨更加安全。指数很难走出单边大涨行情，但结构性机会集中在两大主线。仓位聚焦拥有真实业绩、政策加持、资金持续布局的标的，规避纯题材小票以及周五炸板个股，更容易跑赢市场。整体研判：周一重点等待AI应用分歧低吸机会；新型电网、电力设备作为中线配置第二赛道；高位半导体存储不追高，等待回踩机会；银行、保险等红利板块短期资金关注度下降，等待中报分红阶段回调再布局。本文仅为公开信息整理复盘，不构成任何投资操作建议，股市有风险，买卖需谨慎。

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