1、周五隔夜美股深V反弹（存储高开低走震荡），亚马逊、微软领涨，海外大厂财报验证AI+云营收增长与资本开支仍具有可持续性。

2、美伊仍在反复，牵动油气、大宗商品价格，对降息预期形成压制，进而负反馈成长科技。且看随着中期选举烈度上升，川普是否再度taco。

3、美联储拟减少议息会议频次，沃什上任后偏向口头鹰派、行动谨慎，接下来维持利率按兵不动的概率上升，外部流动性压力边际缓和。

4、监管层向部分券商开出罚单。

5、经历7月的巨幅回撤后，8月市场有望迎来筑底反弹，能否走出像样修复，仍需看科技股的抛盘是否缓解，目前市场的博弈更多是情绪主导，而非产业逻辑变化，我们依然看好AI科技，尤其存储、设备、pcb等估值相对低+业绩高增+强逻辑预期的品种。