周末多重消息交织，外围美股深V反弹，海外科技企业财报持续兑现盈利，AI相关“泡沫论”更多属于短期情绪宣泄，只要海外科技企稳，AI依旧是全球核心主线；但中东局势仍存变数，霍尔木兹海峡通行状况牵动油气、大宗商品价格，持续上行会对成长科技形成压制。美联储拟减少议息会议频次，沃什长期偏向口头鹰派、行动谨慎，接下来维持利率按兵不动的概率上升，外部流动性压力边际缓和。

监管层面向部分券商开出罚单，意味着七月市场剧烈波动之后，前期激进资金迎来风险出清。盘面来看，指数在3741位置多次收出下影线，体现低位承接与护盘力量，当前市场情绪已经跌至敏感临界点，投资者信心偏弱，盘面随时容易出现情绪放大的波动。

对于八月行情整体偏向乐观，市场进入关键底部夯实阶段，行情重心是震荡走强，能否走出像样修复，核心要看被持续抛售的科技板块预期能否扭转；八月开门红具备条件，但不会一蹴而就，后续重点观察科技赛道资金承接力度，决定反弹空间高度～！