利空消息！7月私募各策略平均收益全部告负， 量化多头平均亏损近17%，股民朋友们怎么看？

7月A股持续调整，国内私募基金各大策略平均收益全部收负，行业迎来一轮严峻的净值考验，量化多头赛道遭遇史诗级回撤。（消息来源：格隆汇）

消息上：
统计数据显示，7月私募所有策略平均回报悉数告负。量化多头平均下跌16.94%，仅有4.03%的产品取得正收益，几乎全军覆没；主观多头平均回撤7.91%，约三成产品守住盈利。在规模50亿以上、当月仍实现正收益的头部私募名单中，看不到任何量化多头管理人身影。
从回撤排序来看，债券型-0.53%、管理期货-1.27%、市场中性-3.33%、主观多头-7.91%、量化多头-16.94%，对冲类产品防御能力显著强于单边权益策略。

对于此消息该怎么看呢？谈谈个人几点看法：
1️⃣本轮市场持续阴跌、热点快速轮动，打破量化多头依赖的趋势交易模型。量化策略依托历史数据训练，震荡无趋势行情中交易信号持续失效，高频调仓反而持续放大亏损，这也充分证明，量化交易模型也不是只赚不赔，所以不用去神化。

2️⃣这份数据直观体现当前A股市场的真实环境，单边下跌行情里，量化多头策略承压最重，而债券、管理期货、这类具备对冲属性的策略展现出强大抗跌能力，资产配置的价值再次凸显。

3️⃣对于A股来说，大批私募净值大幅回撤，需要警惕后续赎回带来的被动减仓压力。机构普遍陷入浮亏区间，短期市场想要形成强势反攻，明显缺少增量资金配合。

4️⃣最后，这消息给广大投资者敲响警钟。不少投资者过去盲目追捧量化产品，只看到上涨阶段的亮眼收益，忽视极端行情下的巨大回撤。挑选私募不能迷信过往业绩，必须重视产品风控能力与策略适配性，不要单一押注一类策略。