A股市场已经超跌，绩优科技股的龙头再度迎来了布局新时机。在本轮包括A股市场在内的全球股市调整中，主要影响因素包括美联储货币政策可能转向、美伊之间最近20多天矛盾不断升级，以及AI泡沫的争论。但你会发现，所有这些事件主要发生在美国，或者影响比较直接的也主要是在美国。
 
然而，对比中美股票市场，不论是纳斯达克还是标普500指数，虽然也有调整，但调整幅度要远远小于国内A股市场主要指数的跌幅。科创50指数截至7月30日中午收盘，7月份跌幅已达到将近30%；创业板指数7月份跌幅也达到20%多。从指数来看，这些风险和压力在美国影响更大，但在A股市场，跌幅似乎比美国还要大。
 
具体来看一些相关的热点板块。在当下，存储相关的资产受到了很大质疑，全球存储芯片龙头的股价都出现了调整。但国内存储模组、存储设计龙头的跌幅，从高点算起，这一波调整甚至达到了60%以上，将近70%。经过下跌，有些存储模组2026年的预测市盈率甚至只有五六倍，比银行股还要便宜。
 
我们今天大量银行股的市盈率已经达到8倍、9倍、10倍，甚至超过10倍。考虑到2026年和2027年的成长性，这些存储模组的想象空间显然比银行股要大得多。因此我认为，这些存储相关的资产被严重超调了，属于非理性下跌。
 
另外，在先进制造领域，中国锂电池龙头的滚动市盈率大概只有20倍，但刚刚公布的半年报显示，利润增长还达到了40%多。而国内大家关注的消费龙头贵州茅台，市盈率也是20倍，但利润几乎是各式的增长。一对比就会发现，先进制造业的锂电池龙头我认为也是超跌了。
 
还有AI人工智能领域的硬核科技，比如光模块龙头，从高点算起跌幅达到了40%左右。但按照当前市值，全年预测市盈率大约只有20多倍，不到30倍，和包括贵州茅台在内的估值水平相差不大。显然，它们的成长性和未来前景空间比这些白酒要大得多。
 
所以我认为，不论是通过国际对比，还是国内将这些绩优高科技龙头与传统消费类行业、银行等做对比，从哪个角度看，这些绩优高科技经过前期非理性的大幅下跌之后，已经再度创造了布局的新时机。不知道以上这些分析和讨论对你是否有启发和帮助？