玻璃基板｜十大细分赛道极简核心梳理一、高世代显示基板（基本盘、稳增长）核心：面板核心基材，国产替代主线，周期回暖量价齐升标的：彩虹股份、东旭光电、凯盛科技二、TGV半导体玻璃载板（AI最高弹性）核心：Chiplet/HBM/GPU先进封装核心材料，替代传统树脂载板，算力刚需爆发标的：沃格光电、凯盛科技、赛微电子、兴森科技三、UTG超薄折叠玻璃（消费电子成长）核心：折叠屏、曲面屏核心基材，折叠终端+车载屏双增量标的：凯盛科技、蓝思科技、长信科技、亚玛顿四、Mini/Micro LED背光基板（高端显示升级）核心：优于PCB，高平整、强散热，高端电视、电竞屏刚需标的：沃格光电、雷曼光电、冠石科技五、车规级玻璃基板（智能座舱增量）核心：适配车载大屏、AR-HUD，车规壁垒高，订单持续落地标的：长信科技、蓝思科技、深天马A六、CPO光通信玻璃基板（算力传输核心）核心：适配1.6T高速光模块，低损耗，光电融合刚需基材标的：光库科技、天孚通信、水晶光电七、上游高纯玻璃原料（最上游壁垒）核心：基板核心配方、高纯基材，产能扩产直接受益标的：石英股份、菲利华、戈碧迦八、ITO导电镀膜玻璃（通用刚需）核心：触控屏、工控、车载显示关键镀膜层，需求稳健标的：长信科技、莱宝高科、星星科技九、AR/VR光波导玻璃（元宇宙前沿）核心：近眼显示核心基材，设备迭代带来增量空间标的：茂莱光学、水晶光电、五方光电十、光伏钙钛矿玻璃基板（新能源新赛道）核心：适配新型叠层电池，高透光耐候，光伏迭代升级受益标的：旗滨集团、安彩高科、福莱特