美股芯片半导体反弹华尔街顶级投资机构Wolfe Research的策略师Chris Caso指出，$费城半导体指数 (.SOX.US)$此前约三个月翻倍，随后从高点下跌约25%，近期疲弱更像是大涨后的预期重置。Caso预计人工智能芯片的需求至少到2028年仍将超过供应，并且继续把$英伟达 (NVDA.US)$列为最佳AI芯片投资标的，认为此前市场担忧的超大规模云计算资本开支放缓并未实际发生，围绕AI智能体的竞争趋势反而令超大规模云厂商“没有不投入的选择”。