大盘近期向阶段市场底部右侧切换，操作上科技板块局部分化补跌，尤其是传导影响的存储和光模块等相关板块仍需要防范，结构性机会仍来自于超跌补涨，目前大消费整体有望继续走强，人形机器人、电网设备、新型储能、城市更新、创新药等，非银仍看券商，高股息率长期逻辑不变，回避新破位高位分化和绩差垃圾股。大盘转强节点3861，在真正反转之前对短线反复保持耐心。