今日，双创又要暴跌了吗！美股暴跌！加上长鑫的抽血！关于接下来的A股行情，只分享3句重点：

1、美股的半导体、光通信又暴跌了

美光科技跌约10%，闪迪跌超7%，英特尔、AMD跌超5%。光通信也跌了，三大指数也尾盘大幅跳水，道指跌2.19%，纳指跌1.74%，标普500指数跌1.52%。

目前的行情明牌了，AI硬件是历史大顶了，不要指望报复性反弹帮你解套，它们会有反弹，但只是给别人波段的套利，不是让你解套，2021~2022年接盘茅资产、新能源等的人，中间也有无数次月线级别的反弹。

公募基金的持仓都到60%了，你们觉得还有什么增量资金去继续炒作它们，二季度能继续爆炒，是最后的买盘都梭哈了，各种持有传统资产的基金割肉去接盘AI硬件。

2、AI的资本开支，大厂都在缩减了。

微软预计2027财年资本支出将达1750亿美元，此前估计为1900亿美元，其他的公司也大同小异了。意味着需求没有明显增长了，但是产能却大幅提升了，大家也看到扩产公告了，无论是半导体还是光模块等等。

大家想想，市场的需求与供应是不是未来预期很差了，股价也自然就要出现拐点了，这件事情好理解吧。工业品，紧缺永远只是暂时，后面产能跟上，马上就降价内卷了，不是什么高科技的商品。

假如，这些半导体、光模块、光通信是高科技的产品，也不至于目前才拉升，早就炒作了。都是些普通的制造业，只是恰好踩在风口了，结果市场用高科技的逻辑给它们估值了。

3、股票型ETF7月以来“吸金”逾4100亿元

说白了，目前如果不是双创相关的宽基的申购护盘，它们早就跌到融资系统性爆仓了，救市只是救流动性，并不是救股价，你们见过需要救市的牛市吗？

不像以前是突发的黑天鹅利空，比如2020年春节是突发的病毒，去年是突发的关税等等，目前就是市场的正常见顶后的暴跌，是因为主力资金把筹码卖给散户了。

大量的人，还要继续喊千金难买牛回头。说句不好听的话，A股没有牛熊的概念了，你买错了就是熊市，7月份，我们持有老登资产的人，觉得比牛市还热闹……


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