今日早评！7月29日

开盘前优先盯紧日韩股市开盘表现，这比美股半导体的下跌更具备参考价值。

隔夜美股半导体再度大跌超4%，究竟是亚洲市场带动美股，还是美股传导亚洲，今天盘面就会给出答案。

昨日A股大幅低开，核心诱因就是日韩股市暴跌带来的情绪传导。即便周一尾盘存在修复意愿，场内也有护盘力量，依旧抵挡不住外围恐慌带来的被动杀跌。因此今天开盘，日韩市场能否出现有力反弹，将是A股情绪修复第一道风向标。

回看昨日盘面，涨跌家数基本持平，但上涨的大多是流动性一般的冷门个股，叠加白酒板块护盘托住指数，这类上涨参考价值有限。重点依旧放在半导体与科技赛道，昨日低开幅度较大，已经偏离短期运行轨道，不排除今日会出现报复性超跌反弹。如果早盘再度快速下探，进入更深的调整区间，深度被套的科技持仓，可以拿原有仓位做一轮短线博弈。

但严禁新开仓位。博弈抄底之后，如果尾盘盘面依旧偏弱，不要被动扛单等到跌停再操作做T，在跌停来临之前优先处置原有筹码，始终保留五成左右的机动灵活仓位。反过来，如果意外高开，尾盘没有放量拉升，则上方套牢盘压力依旧沉重，切忌盲目追高。当前市场节奏变幻莫测，一旦高抛之后市场连续高开高走，手里没有底仓，就会陷入不敢追、又踏空的两难处境。

板块方面，电力、石油、煤炭属于同一逻辑链条。美伊冲突有所缓和，油价承压回落。电力板块昨日虽然小幅反弹，但行情持续性不宜高估。

房地产维持原有判断：当前估值处于低位，可以分批慢慢布局，当做中线底仓配置。三大权重板块白酒、地产、券商对比来看，单纯拉升白酒而地产不动，逻辑并不通顺，白酒本身基本面支撑反而是三者当中最弱。

小市值冷门板块暂时不做展开分析，不是完全不看好，而是缺少足够数据与逻辑支撑，很难分辨究竟是一日游题材，还是趋势反转，实操层面不好把握。

单独聊聊长鑫科技：公司本身基本面质地不错，但很难一己之力带动整个半导体板块，分化是必然现象。在当前市场环境下，很难走出持续大涨。大概率盘中短暂冲高制造赚钱效应吸引跟风资金，午后震荡回落，这种走势很难走出大级别行情。

今日操作策略总结：早盘没有出现深水博弈机会，就耐心等待水下横盘企稳，或是观察尾盘有没有资金拉升信号。高位深度被套的朋友，切忌完全空仓，保留部分底仓，是应对当下市场不确定性的底线。