价值投资日志 长鑫上市利于A股生态秋季或迎来大规模切入机会另外有一点，就是7月27日超大的长鑫存储正式开始交易了。我们认为，这个中长期对A股的生态是一个非常大的利好，但是，短期它对市场的流动性确实有一定程度的虹吸效应。之前几个礼拜，我们也给大家做了提示。这样的虹吸效应，在短期，比方说一两周的时间，我们觉得还是会延续。中长期我们看好它，是因为我们觉得本轮的人工智能超级周期远远没有走完。但是年初到现在为止，虽然A股相关的板块和个股涨幅非常巨大，但是，从中获益的散户，个人投资者比例相对比较低。因为人工智能超级周期的投资，对相关的专业知识和对整体板块配置的把握，门槛相对比较高一些。到目前为止，我们认为个人投资者的参与度是比较低的。在这个前提下，长鑫存储的上市和交易，是一个非常好的对投资者进行板块和主线投资机会长期教育的事件。所以从中长期来讲，长鑫存储和类似这种从中国逐渐走向世界舞台的超大型优质公司，我们觉得对吸引外资来讲，是一个利好。但是，短期还是要规避一下流动性的相关风险，所以，目前我们还是维持建议以一两个月为维度，把整体的资产更多聚焦在港股上市的互联网大厂以及相关的一些板块。A股市场，我们希望规避一下短期流动性的波动，还有全球市场人工智能超级周期的一些波动。等逐渐接近秋季的时候，我们可能会有一个更好的重新去大规模切入的机会。