A 股 4 大 AI 硬科技，我看来看去，都觉得应该是这 4 个：海康、顺丰、比亚迪、美的。全都是大众整体觉得低端或者嫌弃的品种，但这刚好是没毛病的状态。
大众往往是因为看见才相信，这往往就已经在顶部状态下。
能够靠近和掌握真理的人，需要先相信再看见；这就必然需要认知有超前穿透力。
之前我已经多次讲过市场上当时炒作的 AI 硬科技，实际上根本是硬不起来的；或者说是硬不久的。
很多人会说：炒股就是赚钱，能赚到钱就行，谁去管他久不久？
是啊，都想着在下跌之前跑出来。
但是最终有几个真的在下跌之前跑出来了？
每一次回调看起来都像是顶部见顶，但是只有一次是真的见顶了。
连续多次止损没见顶，最后一次真见顶了又没止损。
这就是绝大多数人追涨杀跌逃不掉的噩梦。
我们只是市场上的伪家，只是最普通的人，连食物链的那些顶端都没达到，更离神十万八千里。
就我们这样的普通角色，怎么可能做到随机漫步？好事有我，坏事无我？
这怎么可能呢？
AI 上游的芯片算力设备，我之前已经多次比喻过，他们就像房地产黄金时代的钢铁、水泥等上游耗材。
这种耗材，一是自家和对手都具备充分扩产能力，始终处在红海竞争中；二是掌握不了下游的终端定价权。
他们的好日子，就只是突然那个行业暴起，生产还需要点时间来扩产，下游商家因为刚需抢货，才会出现短暂的像疫情到来的口罩那种好日子。
价格上去之后，这种充分竞争行业就会充分扩产；很快就陷入红海泛滥竞争，好日子不在，股价如果暴冲，那就必然开始打骨折。
AI 时代虽然有所不同，像阿斯麦、台积电、英伟达、确实有很高的门槛，但毕竟都是上游的耗材。
在根本上是没有头部效应的。
不会像微信和 Facebook 一样，头部形成了，其他的都得消失了。
说到底就只是个技术和工艺，大厂能做，小作坊也能做；都能瓜分市场。
一个农民都能酿酒来瓜分茅台的市场，但是不可能做一个社交软件来瓜分微信和抖音的市场。
这就是技术工艺和头部效应的差别。
很多人都习惯认为掌握核心技术就能掌握垄断。
实际上技术反而是很难垄断的。
因为技术就要面临迭代和被超越的风险。
真正能够形成牢不可破的头部垄断的，反倒是由一个一个用户构成的稳定消费形态。
所以巴菲特大句，买苹果的时候，他看到的是一个稳定的消费公司，而不是一个科技公司；逻辑依据跟很多人的理解完全不一样。
如果它是一个稳定的消费公司，不用怕被别人在技术迭代中超越；不用担心轻易被颠覆，也不用没完没了的投入死磕技术和工艺烧钱，那他赚钱就会赚得很舒服，那他就真的能够硬得起来，并且硬得久。
符合这样品性的东西，他才能够称之为股票：也就是买入之后，它总体上应该随着时间的增长在持续走高，不用担心睡一觉起来就跌回原形，涨上去一波就又打回原形；哪天不看盘、不盯着就把自己的本金跌没了这些让人在根本上不安的因素。
在根本上存在不安因素的，那都是彩票；是跟澳门和阿拉斯加赌运气没有本质区别的盲赌标的物。
从这个角度看，前段时间市场上疯狂炒作的那些所谓的硬科技；有几个是真的硬得久的？
除了宁德时代可能会硬得久一点，其他的几乎一个都不可能。
但是宁德总体上还是被划归为传统板块，而不是小登们。
要真正够硬，那必须是中国的，并且在世界上都拥有绝对竞争力的公司。
这么算起来，茅台其实都还真的算硬“科技”。
也就是之前市场老在笑话的：别人有科技，我们有茅台。
因为茅台的业态是真的够硬。
张雪没成功之前到处节约，成功了就随时用茅台待客。
这背后的高端社交刚性，很难被替代和推翻。
茅台没有互联网头部效应那么强，其他知名品牌和地方品牌，甚至老百姓的自酿酒，都能在它面前抢蛋糕；但全都动摇不了它的王座地位，所以它是真的称得上硬。
但是现在消费是真的起不来。
可以像张雪现在这样用茅台自由的招待客人，毕竟是少数人的少数时刻。
房地产掉下来之后，叠加疫情冲击以及股市，让很多人资产灰飞烟灭之后；大多数人的资产都严重缩水，这种情况下，纯消费本身很难起来。
我个人判断，茅台之类的纯消股还得等房价恢复之后，才能再次进入春天。
这可能还要两三年。
比亚迪，美的、海康威视和顺丰看起来也是消费；但他们又不是单纯的消费。
他们都是行业里面绝对的龙头，是科技属性拉满，终端应用绝对理想和稳固的AI 落地场景。
并且目前市场并没有把它这些特性进行充分的挖掘和炒作，那就意味着依然是便宜和低估的。
他们是真的有机会硬得久的。
4 家公司的研发经费加起来都已经 1000 亿级别了。
这在 A 股是什么概念？
把白酒、银行和现在的光模块、科创板加起来，研发经费可能都还没有他们的零头多。
这样的公司被归类为老登？
这到底是谁疯了？
他们不只是研发投入多，在行业技术和地位足够领先。
它们本身就还是终端应用场景。
能够掌控自身定价权。
放到世界上也是不用担心被谁攻破和掐死的真正的硬科技。