周末存储迎来重磅利好，海外龙头锁定数年长期订单，下周板块反弹预期升温。1、SK海力士与英伟达达成长期合作，向其供应高端HBM，交易规模7500亿美元，双向绑定算力产业链；2、三星携手博通签署5年长约，总额2000亿美元，联合研发新一代高端内存。

合计近9500亿美元多年长协，巨头直接锁定未来HBM产能，同步推进新一代存储技术迭代，抬升行业盈利空间。

前期韩股暴跌、市场悲观情绪、长鑫IPO抽血等利空基本消化。叠加显存涨价、存储企业回购托底，行业景气得到长协验证。万亿合作落地打消市场对AI资本开支收缩的担忧，外围恐慌情绪缓和，北向与机构资金有望回流存储、半导体赛道。等待三星、SK海力士业绩披露，板块情绪有望进一步修复。