股票 7月市场核心观点完整汇总｜新一轮牛市主线清晰划分，硬科技长期逻辑不变一、大盘底部时间推演1. 政策底已然确认，市场底有望在未来一周落地2. 当下大额资金卖出受限，资金底部将在长鑫存储IPO后解封兑现3. 8月第一周，资金底、趋势底同步形成，行情拐点临近二、短期主线：国产算力（0到1爆发阶段）优先级排序：超节点＞国产GPU（国产替代）＞自研大模型＞Token运营三、中长期产业机会1. 2027年重点布局机器人赛道，宇树科技有望成为行业标杆，带动全产业链上行2. 本轮牛市周期将持续护航核心科技企业上市，覆盖长鑫、宇树、长存等硬科技龙头四、半导体板块核心逻辑国产半导体虽存在短期补跌需求，但属于国家核心战略资产；只要本轮牛市行情延续，科创50行情就不会彻底走弱。长鑫登陆科创板后，A股新增千亿级盈利低估值硬科技巨无霸，将重塑全板块估值体系，存储产业链标的估值对标修复空间充足。五、牛市2.0行情标的区分涨价周期资产PCB、存储、MLCC、二线光模块等周期涨价个股行情定位：仅估值修复，难突破前高，博弈反弹行情为主成长创新资产头部光互联、芯片、长鑫产业链、半导体设备/材料、晶圆、先进封装、国产算力硬件、自研GPU、大模型、Token运营

行情定位：长期成长空间充足，阶段性高溢价，每一轮回调都是布局良机

以上信息仅供参考，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。