国产算力全产业链核心标的一、高速网络交换设备中际旭创、新易盛:高速光模块龙头星网锐捷、铭普光磁:国产交换机核心配套天孚通信、博创科技、源杰科技:光器件、激光器国产替代景嘉微、长光华芯、亨通光电:算力网络软硬件配套二、国产AI服务器整机拓维信息(昇腾)、高新发展(鲲鹏):国产算力整机人气龙头神州数码、四川长虹、烽火通信:政企、运营商算力核心供应商三、自主可控算力芯片龙芯中科:国产通用CPU底座壁仞科技:国产高端GPU安路科技:工业AI推理FPGA国博电子、国芯科技:算力芯片配套元器件四、智算中心&算力租赁润泽智算、恒润股份、宝信软件:大型IDC+算力租赁龙头城地香江、奥飞数据:机柜扩容,分布式算力运营五、高速光电互联组件剑桥科技、光库科技:高端光模块/调制器腾景科技、永鼎股份、仕佳光子:算力集群刚需光电器材行业核心逻辑国内AI大模型加速迭代,算力基建进入高增周期。上游芯片国产突破、中端设备量产落地、下游租赁需求持续爆发,整条产业链景气延续,以细分轮动为主。
