6.29财经早茶

上半年最后一个交易周开局，沪指周五险守4000，今天大概率是"外围低开 → 流动性托底 → 高低切换"的震荡日，别急着追，先看清牌。

🌐 外围：科技链承压，是早盘最大变量

美股周五看似温和，但费城半导体再跌5.64%，安森美单日-23.66%，美光相对抗跌（Q3营收+345%验证存储高景气）

核心PCE 3.4%超预期，美联储9月加息概率飙到63%，美元走强压新兴市场风险偏好

传导：CPO/光模块、高位算力、半导体设备早盘低开消化是大概率，北方华创、中芯国际这类权重开盘承压

但有个分化信号值得盯 👇

苹果拟向长鑫存储采购DRAM（周末热度44万）+ 美光财报超预期 + 电子行业1-5月利润+103.9%（对工业利润贡献43.1%）——国产存储是"外围跌、自身有催化剂"的例外，今天可能低开高走。

⚡ 还有条新材料线周末发酵：高纯度CO₂短缺警报拉响，三星月耗1800-2000吨、SK海力士600-700吨，库存跌破安全水位，液态CO₂价格较年初+20%，韩媒称涨价持续至年底。金宏、凯美特、华特、中巨芯这几个工业气体标的有故事。

🏛 国内托底：三道防线封杀深跌

央行6.29-6.30新增隔夜逆回购，对冲2.26万亿到期+半年末MPA，往年6月底钱荒今年不会重演

《十五五新型能源体系规划》印发，2030风光装机>50%，电网5万亿级投资 → 储能/特高压/海风低位修复，不受美股科技传染

第三批625亿超长期特别国债（消费品以旧换新）已下达

📡 今天还有北京太空算力大会开幕，揭牌国家级创新中心，商业航天/星载算力/液冷温控是今日最强事件驱动。

⚇ 风险侧：高位AI小票本周要小心

周末十余到三十家公司密集发异动公告，PCB、电子布、玻璃基板、液冷、英伟达概念全在列

本周解禁超千亿，集中在高位半导体、AI小票

证监会周末罚两家私募近6000万，交易所一周处置821起异常交易 → 纯概念容错率骤降

🎯 今日节奏&方向

沪指4000政策+技术双底，上方4053/4090压力，下方3985强支撑

早盘受费半拖累低开，午后看央行+能源规划发酵，储能/高股息电力/中字头可能护盘

量能分界：全天≥3.4万亿回踩有效，150%无业绩的AI小票、周末发异动公告的纯题材、本周大额解禁的高位半导体

💡 半仓为主，今天别急着追高开方向，等周二半年末收官午后或周三再动手更稳——周末利好多数要等资金面过了6.30才真正发酵。

你们今天打算开哪条线？存储低开敢接还是去蹲太空算力？评论区聊聊，开盘见 👇

A股 盘前 6月29日 存储芯片 太空算力