「两重天」

🔥 撕裂向上上证收4075，涨0.43%，半日成交估算约1.65万亿。深证跌0.24%，科创50跌1.70%——权重在托，科技在调，各走各的路。

4014只上涨，1420只下跌，胜率73.9%。涨停68只，跌停仅4只（剔除ST）——跌停降到个位数说明亏钱效应极弱。开盘半小时胜率只有37.4%，两个小时后翻了将近一倍。大票资金在持续回补，小票跟涨。

💰 钱去哪了？前十成交吸走近1600亿。面板OLED占了最大一席——板块龙头256亿直奔涨停，全天有望冲击400亿量级，面板板块时隔多年出现这种量级进攻。光模块4只上榜合计670亿，但出现分歧——有跌超2%的也有涨1%的，方向在分化。光纤方向2只合计近300亿，有新面孔接力涨停，但也有冲高回落的——连涨三天后分歧加大。存储方向龙头150亿但跌近4%，全线回调。6G通信方向异动，龙头129亿涨7%，政策催化开始扩散。

📊 情绪周期：分化中的修复。涨停68只，跌停仅4只（剔除ST）。胜率从开盘37.4%飙到午盘73.9%，是今天最重要的信号——大容量资金在下注，方向是面板OLED和6G通信。存储回调是正常的涨多修正，光模块龙头连续两日走弱。忠告就一句：面板和6G方向可以跟，存储等回踩再做。

🧭 应对策略：

一、面板方向可参与。板块龙头256亿天量直奔涨停，这种量级的资金进攻不是一日游信号。不追涨停，等分歧回踩做底仓。

二、6G政策方向轻仓试探。板块内靠前标的量比2~4倍，政策首日资金认可度不错。但政策事件驱动持续性待观察，仓位不超两成。

三、存储和光模块等调整结束。存储今天跌4~6%是正常的涨多修正，核心逻辑（DRAM涨价95%、NAND涨价55%）没变，等2~3天缩量企稳再动手。光模块龙头连续两天走弱，等企稳信号再做。

🗺 三种剧本，对号入座：面板封板+6G扩散→下午继续强势，可轻仓跟进存储止跌+面板冲高回落→高低切换，等新方向确认科创50加速跌穿1700→科技线全面承压，减仓防守

⚡ 交易的心里话：大资金今天在面板和6G身上下注，不是在半导体身上。跟着钱走，别跟着回忆走。

仅供参考，不构成投资建议。国泰海通首席投资顾问：祝超 执业编号：S0880614030023股票 午间复盘