午评：科创50再创新高超2%，半导体独领风骚，超4100股下跌分化加剧

A股今日早盘严重分化，截至午盘，上证指数跌0.45%，深证成指跌0.37%，创业板指微涨0.05%，科创50指数大涨2.04%再创新高。全市场成交额19226亿元，较上日放量951亿元，但超4100只个股下跌，赚钱效应极差。

半导体产业链延续强势

国产存储芯片龙头企业长江存储启动IPO辅导，进一步提振半导体产业链情绪。华虹公司盘中创历史新高，中芯国际盘中大涨10%，晶方科技、上海合晶等股涨停。光刻机、存储芯片等细分方向全面开花，科创50创新高主要得益于半导体权重股的拉动。

油气股反弹

美伊继续互放狠话，油气股多数反弹，*ST洲际上演“地天板”，中国海油、中曼石油震荡上扬。昨日回调的油气板块今日有所修复。

白酒、光刻机、光纤轮动上涨

盘中白酒、光刻机、光纤概念股均有轮动表现，但整体力度不及半导体，属于跟风上涨。

电力板块遭遇重挫

电力板块经历连续上涨后今日大幅调整，京能电力、大唐发电、晋控电力多股跌停。算力驱动用电的逻辑仍在，但短期涨幅过大后获利盘集中涌出，属于正常的技术性回调。

云计算板块同步回调

三大通讯运营商集体走弱，中国电信跌超6%，中国联通跌超3%，中国移动跌超1%。此前连续上涨后，板块进入休整阶段。

下午展望

当前市场呈现“指数分化、个股普跌”的特征：科创50一枝独秀，但全市场超4100只个股下跌，说明资金高度集中在半导体方向，其他板块失血严重。

操作上注意几点：

· 半导体板块：趋势强劲，但连续大涨后追高风险加大，已持仓者可继续持有，未入场者等待回调
· 电力、云计算：短期调整，观察企稳信号，不急于抄底
· 贵金属板块：隔夜金银暴跌，继续回避
· 整体仓位：个股普跌背景下，保持谨慎，控制仓位

总结：半导体是当前市场唯一主线，资金虹吸效应明显。下午关注半导体能否维持强势，以及电力板块能否止跌企稳。在超4000股下跌的环境下，多看少动，不追高。

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