🔥闪迪：AI 数据中心仍缺乏用 SSD 替代 HDD 的成本依据
📈AI 驱动的内存需求使 NAND 价格飙升超过 20 倍，但闪存和硬盘制造商对大规模产能扩张仍持谨慎态度。
 
💡闪迪认为，NAND 与硬盘驱动器（HDD）之间不断扩大的价差，进一步削弱了固态硬盘（SSD）在 AI 数据中心替代 HDD 的经济可行性。
🎤在伯恩斯坦研究公司的一场研讨会上，闪迪闪存部门负责人罗伯特・索德伯里表示，NAND 与 HDD 每 GB 成本差距已扩大至约 20 至 25 倍，远高于主要云服务供应商基于总拥有成本考量进行切换所需的 2 至 3 倍阈值。
💸索德伯里称，这使得用 NAND 替代 HDD 在经济上缺乏吸引力。
🔄他补充道，这一差距还促使 AI 数据中心运营商重新评估内存架构，部分需求可能从 NAND 回流至 HDD。
📌NAND 制造商不愿扩大产能
📊近期 SSD 和 HDD 制造商的财报显示，闪迪、希捷和西部数据已获得长达 3 至 5 年的长期合同。
⚠️尽管如此，在供应端，NAND 制造商在经历多年亏损后仍保持谨慎，而希捷与西部数据组成的 HDD 双头垄断格局也无意激进扩张。
🤖索德伯里表示，人工智能正在重塑存储架构，NAND 需求集中在最新制程节点，并指出 NAND 制造商因产能扩张回报不足而有所保留。
💻他表示，传统数据中心通常采用小容量企业级 SSD 处理计算任务，而近线 HDD 则用于容量存储。
🚀AI 数据中心的兴起打破了这一模式。
⚙️在 AI 工作负载中，数据预处理对存储性能要求极高 —— 传统近线 HDD 无法满足这一需求 —— 从而催生了对大容量企业级 SSD 的爆发式需求。
📊但 NAND 需求并非均匀分布在所有节点上。
💻AI 工作负载所需的高性能、大容量 NAND 必须来自最新制程节点，目前为第 7 至第 9 代。
📉由于过去几年 NAND 制造商在资本支出方面投资不足，最新节点的产能仅占行业总产量的 30% 至 35%。
❓尽管 NAND 价格飙升，为何制造商不加速扩产？索德伯里表示，原因在于投资回报率仍不够诱人。
📉过去十年间，HDD 行业长期受产能过剩困扰，制造商对此重蹈覆辙高度警惕。
📉索德伯里指出，NAND 行业已连续亏损 5 至 9 年，业界普遍缺乏对需求持续增长的信心。
⏱️从资本支出到产能爬坡通常需要大约 15 个月的时间。
📈这意味着价格必须持续上涨并保持高位多个季度，制造商才能获得足够的信心来承诺扩产。
📌成本曲线趋同
💡他强调，NAND 制造商目前专注于将现有产能从较旧节点迁移至更先进节点，而非简单增加总产量。
💾在西部数据和希捷仍是主要供应商的 HDD 市场中，索德伯里表示，两家公司都倾向于在达到目标利润率之前不扩大生产。
📉尽管市场长期担忧 NAND 会逐步侵蚀 HDD 的份额，但索德伯里估计，NAND 需要将价格差距缩小至 HDD 的 2 至 3 倍以内，才能成为基于总拥有成本的有意义替代品 —— 而目前这一差距仍高达 20 至 25 倍。
📉他还指出，NAND 的成本下降正在放缓。
📚随着 NAND 从 2D 平面转向 3D 堆叠，增加更多层数带来的边际成本效益已经减弱，从而减缓了成本下降的速度。
💾与此同时，HDD 制造商的热辅助磁记录技术正在加速成本降低，两条成本曲线正在趋近。
🔮索德伯里总结道，NAND 对 HDD 构成真正替代威胁的时刻仍遥遥无期。