强call下商业航天赛道！

‼5月到6月，商业航天进入中美共振的密集催化期！
国内：长十乙、长十一二乙、朱雀三
海外：V3星舰5月16左右、spacex路演5月下（了解有更大故事）！

另外可以重点关注下手机直连，苹果2026年WWDC手机直连的预期！

标的没变，聚焦产业核心！
1、SpaceX链：独立且确定。西部材料（钽铌复材耗材+钛NV code）、信维通信（地面终端→上星！）；

2、火箭链：运力即算力。3D打印链（唯一ASP提升环节）；

3、卫星：核心格局核心份额。HW和大唐链，信科移动（载荷+5G ntn）、烽火通信（激光链路+光纤）、复旦微电（FPGA、RFFPGA）、国博电子（SIP）。

4、手机直连：