黄仁勋称下一代人工智能基础设施中，铜线已达极限，必须转向光学连接。这一言论在科技圈和投资圈引发轩然大波，其背后是英伟达在光学领域的大手笔布局。就在发表这番言论的前两天，英伟达与康宁公司签署了多周期合作协议，对康宁的总投资上限达32亿美元。康宁将把美国的光连接制造能力提升十倍，光纤产量扩大超50%，还将新建三座工厂。要知道，以往都是供应商求着英伟达拿订单，如今英伟达却主动砸几十亿锁定光学产能。不仅是康宁，2026年以来，英伟达还向Lumentum、Coherent、Marvell等光学企业各投入20亿美元。这标志着英伟达的供应链策略发生根本转变，从被动采购转为主动锁定光学连接资源。在AI基础设施中，光学连接已从配套件升级为战略性稀缺资源，黄仁勋的言论实则是为其布局公开背书。为何必须转向光学？当前AI大模型参数向万亿级迈进，算力集群向十万卡级发展，铜线的物理瓶颈愈发明显。距离一长，信号衰减、功耗飙升、发热严重等问题接踵而至，这是物理定律，非技术优化可解，因此光学连接是必然之选。而且光学需求在三个维度同时爆发：服务器机架间互联、机架内GPU高速互联、跨数据中心传输，光学方案正从长距离骨干网向机柜内部短距离渗透，增量空间被系统性重估。当然，铜缆在极短距离内仍有成本优势，现阶段铜与光更多是互补，但光学增量趋势确定无疑。这一布局对国内产业链也有拉动。全球产业链紧密相连，作为最大买家的英伟达锁定光学产能，会改变全球供需格局。国内光纤光缆、光芯片、光模块等环节将受益。最底层的光纤光缆和特种材料环节直接受益，如国内的长飞光纤，今年一季度营收近37亿，同比增长超226%，单季净利润超过去年全年。亨通光电一季度营收178亿，同比增长34%，净利润11亿，同比近乎翻倍，还在扩展针对AI数据中心的特种光纤。再往下的光芯片环节，光模块从800G向1.6T迭代，每个模块光通道从4条增至8条，芯片使用量翻倍。源杰科技的数通激光器芯片业务，一季度营收增长320%，净利润增长超1150%，扣非净利润单季超去年全年。光器械领域的天孚通信，是全球光器械供应商第一，市场份额超11%，在光引擎、光纤阵列等核心器械上为头部AI厂商供货，800G和1.6T产品已规模化。光模块整机环节，中国厂商占据全球约70%市场份额。中际旭创一季度营收195亿，同比增长191%，净利润57亿多，增长262%，1.6T产品已量产且出货量环比提升。新易盛一季度营收83亿，增长106%，1.6T和800G是交付主力，硅光产品占比大幅提升。还有远期重要技术方向——共封装光学（CPO），将光引擎和交换芯片直接封装，已被英伟达和康宁列为合作核心方向。Coherent判断这是一个超150亿美元的增量市场，相关设备商和封装环节也将迎来机会。英伟达的布局逻辑清晰可见，就像三年前大手笔锁定HBM存储一样，现在用同样方式锁定光学。这一动作本身就向市场传递了光学连接未来需求的强确定性。今日看盘股票