应用反弹，我们推什么【建投传媒互联网】
1️⃣算力&云相关
【阿里巴巴】平头哥价值重估，截至2月累计交付47万片，年化营收破百亿。云业务中期目标年收入1000 亿美元，EBITA利润率有望向中期20%+迈进
【华策影视】算力大订单落地，5.6晚发布购买资产公告，拟采购不超过33亿元服务器。
【三人行】战略投资芯片应用设计和分销服务商科通技术。
2️⃣基本面&高频数据佳
【快手】Kling4月份流水与ARR新高，目前未给估值。主业悲观预期已经price in目前仅10x估值。
【汇量科技】Q2组件化完成改造，IAP有望年内起量，股权激励计划保证中长期业绩活力。
【美图】3月底订阅用户数超1790万，同比增长30.2%，影像与设计产品业务收入Q1同增34%。
3️⃣Token聚合/AI营销/漫剧
【易点天下】聚合大模型为客户提供token调用服务（类似OpenRouter），布局该业务的核心优势在于有客户、消耗量大、能拿到更便宜的价格。
【昆仑万维】艾捷科芯完成5.5亿融资。短剧平台单月流水超4800万美元，ARR折算超5.7亿美元。
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