ST信安(SH688201)
公司对2025年研发费用资本化进行重大更正，统一全部费用化，同步修正多期季度业绩与全年快报数据，属于会计差错调整。公司实控人持股集中、筹码抱团，负债率偏低，经营稳健，今年营收有望小幅增长。虽收到内控监管函存在立案可能性，但问题均属过往遗留且已完成整改，叠加年报拿到标准无保留审计意见，实质性风险有限，下跌属于利空出尽。
公司同步推出股份回购计划，增发机构持仓成本除权后仅16.1元，深度被套远低于现价，全场筹码普遍处于亏损状态，博弈抬轿性价比凸显，走势逻辑与前期逸飞高度相似。
ST天玑(SH300245)
标的属性与ST信安高度相近，行业赛道重合，同样内控存瑕疵、财报却收获标准无保留意见，财务基本面并无硬伤。公司开启短期限时回购，回购上限明确、截止时间紧凑，兜底意愿较强。综合股权结构、股东筹码来看整体略弱于ST信安，但短期情绪修复逻辑一致。
两只个股利空集中释放、底部风险充分消化，机构成本倒挂严重，下跌空间有限，具备低位反弹修复预期，适合短线跟踪关注。股市有风险，投资需谨慎。