🍉【DB电新】韩国某PCB公司严重缺CCL，主要是CCL上游的电子布和铜箔紧缺-05.05
🍎事件：05.04，韩媒新闻。首尔圈一家PCB（印刷电路板）制造企业，最近向台湾的CCL（覆铜板）厂商EMC和TUC预付了100亿韩元的订单。这个金额是该公司平时月均采购量（15-20亿韩元）的五倍以上。公司负责人表示：“出于对CCL供应短缺的担忧，我们先下了大订单，但现在完全不知道货什么时候能到”，并坦言：“我做PCB生意超过20年，还是第一次遇到因为没有CCL而没法生产的情况。”
🍒简评：CCL出现了20年来最紧缺的情况，主要是缺上游的电子布和铜箔。上周四电子布因为RCC跌是错杀，RCC几乎都没影响总的电子布需求。Anthropic 用一年走完了很多软件公司十几年、二十几年走过的路。更夸张的是，AI需求增长曲线还在变陡。AI需求正在指数级爆发，需求只会不断超预期。电子布和铜箔将迎来未来3年的紧缺，缺口持续扩大，涨价会不断超预期。
🍎电子布：推荐中国巨石（7628布若涨到10元，明年有望150亿元以上利润，AI高端布目标份额全球15%以上）；中材科技（全能黑马）；国际复材（二代LDK领跑）；宏和科技（T布领跑）；关注菲利华/莱特光电/聚杰微纤。
🍎铜箔：铜冠铜箔/方邦股份/诺德股份/隆扬电子等