五一小长假期间美部分AI科技股的股价又创出新高了。它们的走势往往会影响全球风险偏好，我们的A股部分企业在AI服务器，光模块，PCB，散热模组等环节是美股AI龙头的直接供应商，比如像英伟达，微软和谷歌这些。美股资本开支的增加会通过订单传导至我们的A股相关公司，形成‌基本面和市场情绪的联动‌‌‌而引发个股的股价上涨。但我们现在的A股AI科技板块已具备较强的独立性，核心驱动力逐渐转向国内政策，业绩兑现与产业优势‌方向。建议多关注具备有真实订单，企业毛利率改善和国产替代逻辑‌的个股，而非简单的去跟随外盘波动‌‌而盲目的追涨杀跌。