韩国媒体最新采访当地PCB企业老板直言，入行20年从未见过如此严重的CCL覆铜板缺货行情。如今缺货已经席卷全球市场，就连国内CCL大厂供货也全面紧张，行业早已不是涨价问题，而是有钱也拿不到货、产能优先锁单AI高端订单。
本轮极致紧缺源于AI算力爆发，单台AI服务器CCL消耗量是传统机型数倍，高端高频板材产能被巨头长期包锁。上游电子布、高端超薄铜箔同步紧缺，扩产周期漫长，短期供需缺口难以填补。产能持续向M8/M9高阶产品倾斜，普通板材供给持续收缩，交期不断拉长。
全产业链量价齐升趋势明确，国内龙头深度受益涨价潮与订单溢出。节后CCL、铜箔板块景气确定性拉满，行情有望持续走强。
建滔积层板(01888) 生益科技(SH600183) 铜冠铜箔(SZ301217)