存储超级周期持续加速，节后板块有望开启主升行情
本轮由AI驱动的存储超级周期强度远超市场预期，行业景气不仅没有放缓，反而再度加速爆发。美股存储相关标的持续强势上涨，走势摧枯拉朽；韩国股市存储龙头集体发力走强，海力士、三星行情不断刷新高度，整体爆发力与持续性甚至有望超越前期火热的光模块赛道。
AI推理、大模型集群持续放量，单机服务器内存、闪存搭载量大幅提升，叠加行业减产控库、原厂持续涨价，DRAM、NAND供需格局持续收紧，全球缺货涨价周期不断拉长，行业上行后劲十足。
在外围市场全线火爆的情绪烘托下，A股国产存储产业链想象空间彻底打开。叠加长鑫科技上市进程临近催化不断，板块很有望顺势走出一波合力主升行情。当前整条产业链中，封测环节整体位置仍处于相对低位，估值优势明显、资金蠢蠢欲动，弹性潜力突出，深科技、华天科技等标的值得重点关注。
短期来看，今明两日美韩存储行情大概率延续强势走高，情绪持续升温。待到周三A股节后开盘，国内存储板块有望在外盘带动下集体异动表现。多重行业涨价+巨头上市催化共振，存储全年行情远未结束，后市依旧值得期待。
不构成投资建议