小姨子说牛股～胜宏和沪电！

pcb一看胜宏二看沪电，这两家是pcb最具代表的龙头！

pcb俗称电路板，其中价值最高，工艺最复杂，利润最高的就是Al用多层pcb。

这当中胜宏和沪红首当其冲。

2026年两家新增固定资产投资最大，胜宏新增投资200亿，沪电新增投资170亿。

这么大的投资自然是无利不起早，没有确定性订单他们压根也不敢这么疯狂。

对，他们的订单就来自目前全世界市值最高的当红人工智能炸子鸡——英伟达和谷歌！

其中胜宏拿下英伟达了50%左右，谷歌40%左右的al pcb订单。

而沪电则拿下了英伟达35%左右，谷歌20%左右的al pcb订单。

关键一点，pcb多层板的工艺非常复杂，一是技术难度非常大，二是投资巨大，三是拿到认证时间长，现在一般的厂家就是想扩产也是有心无力想追都追不上。

还有一点更可怕，之前他们是抱英伟达一条大腿，最近谷歌的强势崛起，让谷歌条腿居然也和英伟达一样粗了！

就是说目前全球人工智能遥遥领先实力相当的两大金主，都锁定了胜宏和沪电的pcb订单。

所以他们愁的根本不是业绩，是产能和产量，是国内新厂什么时候能上量，泰国，越南工厂什么时候能拉出最新的产能，是什么时候能按规定时间交货。

还有一点，两家不光是2026年产能，连2027和2028年的产能都被英伟达和谷歌锁死了。

最后大家可以读下他们的最新一季报，毛利率高达40%多，是普通pcb产品毛利率的3到5倍。

当前胜宏市值3200亿，沪电市值1900亿。

当然胜宏是新晋pcb之秀，风格锐利进取，几乎一步登天！

沪电则是老牌pcb之王，风格稳健踏实，擅长一步一脚印！

喜欢股性强弹性大的选胜宏！

喜欢稳健又踏实的选沪电！

可以说胜宏和沪电每一次连续三天的下跌，或15%以上的调整都是上车的好机会！

之前小姨子胜宏沪电都有，但最近三个月沪电跑得快，小姨子已慢慢出完，将沪电仓位都移到相对涨幅小的胜宏科技！

下一篇我们讲光纤大牛亨通光电的持股逻辑！