大数据共振！周四主升浪稳了，天孚通信300394领衔三大主线

一、AI算力（最强领涨，主升浪核心）

- 逻辑：政策+订单+业绩三驱动，低位蓄势充分，资金抱团明显。
- 重点关注：- 天孚通信(300394)：光器件龙头，一季报净利+95%
- 中科曙光(603019)：算力基建龙头，低位放量突破
- 高澜股份(300499)：液冷核心标的，渗透率提升
- 紫光股份(000938)：算力网络设备，订单饱满

二、半导体国产替代（周期回暖，中线修复）

- 逻辑：行业触底+大基金加持+估值低位，一季报拐点显现。
- 重点关注：- 长川科技(300604)：设备龙头，国产替代加速
- 芯源微(688037)：涂胶显影设备，突破瓶颈
- 华海清科(688120)：CMP设备，业绩高增
- 国科微(300672)：存储芯片，价格企稳回暖

三、低位大消费（五一催化，稳健补涨）

- 逻辑：促内需政策+旺季临近，估值低位、高股息防御性强。
- 重点关注：- 泸州老窖(000568)：白酒龙头，库存去化良好
- 宋城演艺(300144)：旅游龙头，五一客流预期高峰
- 锦江酒店(600754)：酒店复苏，入住率提升
- 安井食品(603345)：食品饮料，成本回落盈利修复

周四操作要点

1. 回避高位无业绩题材，不追高、不满仓；
2. 算力做短线、半导体拿中线、消费做稳健配置；
3. 只做低位+业绩扎实+资金聚焦的细分龙头。