中科曙光603019领衔 三大主线蓄势待发 周四迎主升浪

核心总结

A股震荡磨底结束，政策、资金、外围、技术面四重信号共振，周四大概率向上变盘开启主升浪，重点锁定AI算力、半导体国产替代、低位大消费三大主线。

第一条主线：AI算力全产业链（最强领涨）

逻辑

政策扶持数字经济+新质生产力，智算/超算中心加速建设；800G/1.6T光模块订单落地，液冷机房渗透率提升，AI服务器、算力芯片需求旺盛，板块低位调整充分、主力低位埋伏。

核心关注

天孚通信(300394)、中科曙光(603019)、高澜股份(300499)、紫光股份(000938)、海光信息(688041)

第二条主线：半导体国产替代（周期回暖补涨）

逻辑

行业周期触底、存储价格企稳；国家大基金加持，设备/材料/先进封装国产替代加速；估值处于历史低位，一季报业绩拐点显现，长线资金布局明显。

核心关注

长川科技(300604)、芯源微(688037)、华海清科(688120)、国科微(300672)、深南电路(002916)

第三条主线：低位大消费复苏（稳健防御补涨）

逻辑

促内需政策落地+五一旺季催化，旅游、酒店、餐饮、免税迎客流高峰；白酒、食品饮料估值低位、高股息防御性强，整体涨幅滞后补涨空间大。

核心关注

泸州老窖(000568)、山西汾酒(600809)、宋城演艺(300144)、锦江酒店(600754)、安井食品(603345)

周四操作策略

1. 回避高位无业绩题材股，不追高、不满仓；
2. 算力做短线爆发力、半导体拿中线修复、消费做稳健配置；
3. 只做低位+业绩扎实+资金聚焦的细分龙头，逢低分批布局。