今天市场震荡分化，证券、煤炭、医药、出海板块局部走强，算力与锂电依旧维持核心强趋势。当下行情完全围绕业绩强弱两极分化，业绩暴增标的强势大涨，劣质利空个股持续跌停。我们投顾平台策略中一直点的PCB 上游 CCL、电子布、铜箔等原材料供需紧缺，相关企业业绩兑现走强，成为短期资金抱团的现实主线，市场良币优胜劣汰的特征十分明显，趋势不破继续格局为主了。随着四月业绩披露进入尾声，五月过后业绩驱动逻辑逐步弱化，具备成长想象、题材故事的赛道将重新占据上风。现阶段国产算力是最具预期差的核心方向，AI算力产业链正从海外链加速向国产链切换，以寒武纪为核心标杆持续走强，一旦突破新高，将会带动整条国产算力赛道开启更强的补涨行情~！