只有时代的牛股，没有牛股的时代！（20260426）

截止上周五，有五个行业指数创新高，它们是：半导体、通信、精细化工、电子制造、光电子。精细化工主要是半导体材料和锂电池材料。这五个行业无一例外和AI产业链或者新能源产业链相关。与之形成巨大反差的是昔日明星，白酒、牛奶、中药等，除了在熊市时逐级下台阶，这一年多的牛市也继续一路下滑。

看到很多人仍在坚守这些昔日明星，自诩价值投资，然而现实是最好的老师，对与错，账户会告诉答案。其实我们要搞清楚一个事情，只有时代的牛股，没有牛股的时代！任何牛股都是时代的产物，只有跟上时代主题才能利于不败，守旧在任何地方都是不可取的。

有人说，那些光模块为代表的科技股迟早崩塌。没错，万物皆周期，没有永恒的牛股，只有不断更替的牛股，但至少现阶段仍是科技股的天下。论业绩、轮前景，光模块是最优秀的，市场选择拥抱朝阳行业，这才是正常的股市。

光模块周四周五出现快速回调，是涨多了之后的一个正常的调整，不是因为基本面走坏了，这个位置震荡消化一下，大概率还会继续创新高。

还有我看好的半导体行业，仍然是处于高景气周期。中国半导体还有“国产替代”的时代背景，中国半导体正在发力，国产渗透率在提升，这个趋势不可阻挡，这也不是几天、几周、甚至几个月的回调就能改变的，所以二三月份的持续回调，四月份反弹很快就再创出新高。半导体方向要持续的去抱有乐观的态度，积极参与进去。

顺势而为是投资的关键，顺产业趋势，顺行情趋势。千万不要觉得参与的太晚，去年就有很多人说“涨太高了，要割韭菜了”，如果你盼着它崩溃的这一年，能充分利用好，相信你已经是赢家。今日看盘 a股 财经

作为深度参与股市的一名投资者，我还是喜欢平时分享一些正确的观念。投资一定要与时俱进，跟随时代主题，投资并不是刻舟求剑的无脑押注。看清楚当下时代背景的确定性趋势，以长线视角去投资，忽略K线图中每天不断变化的红绿柱。