中国平安近期的走势，让不少持有的人心里发慌。从30元涨到75元多，风光了不到一年，又跌回了58元附近。当初60元买进的，眼看要回本了，结果又被砸下去。中国平安今年还有希望上100元吗？

基本面上中国平安的业绩并不差。2025年归母净利润1347.78亿元，同比增长6.5%，归母营运利润更是增长了10.3%。最关键的是寿险新业务价值大增29.3%——这意味着未来的利润有了保障。这么强的盈利能力，股价却被压着，说到底不是公司出了问题，是市场资金都跑去了芯片、AI等科技题材，高股息、低估值的蓝筹被彻底冷落。

估值上中国平安A股的市盈率仅7倍左右，市净率约1倍，都处于近十年低位；P/EV仅0.69倍，同样是历史底部区间。而机构给出的目标价区间为76元至92.68元，平均83.73元，对应现价有超过40%的上行空间。摩根大通甚至将H股目标价定在100港元，认为2026年平安的强资产负债表和稳健渠道将获得市场认可。这说明机构层面并不悲观，关键看市场风格何时轮动。

另外政策也在给保险行业托底。2026年政府工作报告提出“加快发展商业健康保险”，健康险近十年年均复合增长率超过20%，商业险正加速从医保的补充角色向支撑养老金融体系的重要支柱转变。平安作为行业龙头，显然在这些增量市场里占尽先机。

不过也要看到现实压力。市场风格尚未反转，资金依然扎堆在科技题材里，加之中东地缘风险带来的外部不确定性，短期内平安要重拾升势并不容易。

这个时候拿着平安的，最需要的就是耐心。年赚1300多亿、股息率接近5%，这么强的基本面，100元值得期待，但也得熬得住才能等来那一天。