3月30日，聊聊周一情况。周末最大的变化，是也门胡塞武装下场了。 他们第一次直接对以色列发射导弹，还说已经打了两轮，用了巡航导弹和无人机，接下来几天还会继续。这一步出来之后，整个局势的感觉就变了。 冲突开始往外扩，已经不再局限在原来的那一块。 现在市场最紧张的点，其实在海上，尤其曼德海峡。如果这里再出点情况，再叠加霍尔木兹海峡，全球能源运输就会一下子变得很紧。 另一条线也在动，就是外交。 巴基斯坦、土耳其、埃及、沙特在伊斯兰堡开会，开始聊停战的事。会后巴基斯坦外长放了个信号，说「未来几天可能会促成一次有实质内容的会谈」。 这算是目前为止，最接近坐下来谈的一次表态。不过两边的说法差得挺远。一边是特朗普，说伊朗已经接受了美方提出的条件里「大部分」；另一边是伊朗议长加利巴夫，直接回了一句「对方嘴上说谈判，手上在准备地面进攻」，还说已经做好应对美军地面部队的准备。 你就能感觉到，场子还在往上拱。 战场这边的变化更直接一点，沙特那个苏丹王子空军基地，这周又被伊朗打了一次，这是第二次了。 两轮下来，美军这边至少29人受伤，其中5个是重伤，还损失了加油机和一架E-3预警机。E-3这种东西，说白了，战场的「眼睛」，这一块被削掉，对整体作战能力影响挺大的。 同时，边界也在变得越来越模糊，伊朗有6个在黎巴嫩的外交人员在空袭中被打死，官方出来谴责，但他们自己媒体又说这些人属于革命卫队。 再往下走，美以还轰炸了伊朗的大学，伊朗随后直接放话，如果美方在3月30日前不公开谴责，就会对美国在海湾地区的大学动手。今天就是这个时间点。 还有一个信号挺重的。特朗普在讨论要不要动伊朗的哈尔克岛，这个岛处理了伊朗90%的石油出口。 他的说法很直接：「也许拿，也许不拿，我们有很多选项」，但后面那句更关键，「这意味着我们要在那里待一段时间」。听下来，其实已经在往更长期的安排上走了。 再看一个细节，海峡通行权开始被当成工具用了。 伊朗同意让20艘巴基斯坦的船通过霍尔木兹海峡，每天两艘，表面上是一个缓和动作，但你能看出来，它在释放一个很清晰的信号：通行这件事，可以谈的、可以交换的。 市场的反应其实很诚实。 油价先动，布伦特到了115，WTI在101左右。上周五还在95附近，周末消息一出来就直接抬上去了。黄金在4499附近震荡，避险情绪一直在。 股市这边，情绪明显收紧，亚洲市场今天整体往下走，A股也是偏弱震荡；美股盘前的感觉也偏谨慎，能源这块相对扛得住，科技股压力更大一点。 整个市场在重新评估一件事：这场冲突可能会拖更久。 伤亡还在往上走。 伊朗接近1937人，以色列19人，美军13人，海湾国家25人，黎巴嫩已经超过1100人，伊拉克接近100人。打到现在，数字还在加，但收口的信号还没看到。 你把这两天的变化放在一起看，挺有意思的；一边有人在推动谈判，通道也开始搭了；另一边，参与方在变多，打击范围在扩大，关键装备也开始被打掉。两个方向同时在走。 油价从95直接跳到100以上，已经说明一件事了，大家对「很快谈下来」这件事，信心在往下掉；接下来就盯一个时间点，4月6日。 往后这一周，很关键，很多事情大概率会在这个窗口里给出方向。