周末聊量化的人多起来了，好事！市场环境靠大家，量化这么横，再不讨论、限制，那咱就活该被按在地上摩擦。

讨论量化，不是非得取消，但必须限制。

之前一提量化，就有兄弟说：美股不也有量化，不也挺好？老白昨天专门整理了——《美股量化 VS A股量化：规则不同，天差地别》

美股量化每秒15笔，咱们每秒300笔。美股量化靠巨额罚款、刑事追责，咱们靠自律。

美股是机构市场，量化对量化；咱们是散户市场，散户对机器人。

分享完差别，又有兄弟说：A股以前没量化，不也是过山车？

以前行情是同步的，涨一起涨，跌一起跌。现在完全变了，结构性行情：涨的时候多数不涨，跌的时候一起跌。

这就是最大不同。以前涨了先吃肉，跌了吐出来；现在是涨了吃不到肉，跌了就得割肉。

在这种波动里，股民没吃到肉，绝大多数机构、基民也没吃到肉，只有量化一直在吃肉——不管涨、跌、震荡，它都能稳定赚钱。看看头部量化这些年的数据、体量和规模。

这种稳赢的策略，说白了就是找到了市场的后门、漏洞，玩无风险套利。

不然，市场成交都4万亿、4000点了，为啥大家还是觉得难做，一点牛市赚钱的感觉都没有？

就拿量化最普遍的指数定增策略——中证500、中证1000、中证2000来说，先用资金和算法平铺，再利用市场消息、波动来操作。今天市场出个热点，正好是量化手里的票，它立马利用资金优势拉涨停。强的话就封住，弱的话反手就砸。第二天依此类推。

这就是为什么现在涨停、大涨的票，你只要一追，立马被砸。好的买不到，买到的就是大面。

这就是量化最简单的指数定增+T+0交易。你是T+1，它利用资金优势平铺，做到T+0，机会比你先进场，风险比你早离场。

这明显就是利用资金、算法优势钻交易漏洞，根本不是水平多高。你看看量化的策略，基本没几个是靠基本面、价值投资赚钱的，都是靠这种交易漏洞，日积月累搞超额收益。