a股芯片 台积电、三星晶圆代工已针对主力制程涨价推高行业整体景气度

中芯国际（688981） 北方华创（002371）

据TrendForce集邦咨询最新报告称，两大晶圆代工企业台积电和三星电子已对AI芯片主力先进制程5/4nm涨价。在台积电方面，其5/4nm、3nm、2nm节点产能将持续满载，这些工艺的代工价格已全面调涨；而三星晶圆代工的5/4nm订单规模也明显增加，因此也在2025年Q4向客户发布了涨价通知。

TrendForce集邦咨询认为，2026年由于北美云端服务供应商(CSP)、AI新创公司持续投入AI领域竞逐，预期AI相关主芯片、周边IC需求将继续引领全球晶圆代工产业成长，全年产值可望年增24.8%，约2188亿美元。台积电、三星电子集中资源研发生产利润更高的先进制程工艺，持续退出低利润、供给过剩的成熟工艺（8英寸、12英寸部分线），不仅加剧先进产能紧张，也刺激晶圆制造行业供需格局变化。AI芯片及服务器、电源管理IC等需求增长成为推动量价齐升的关键变量。涨价政策全面波及，终端厂商为锁定产能亦前置备货，推高行业整体景气度。

中芯国际（688981）是中国大陆唯一具备规模化先进制程（14nm及以下）量产能力的厂商，N+2节点国内领先，产能扩张直接承接国内订单回流红利。北方华创（002371）是平台化半导体设备龙头，受益于下游资本开支扩张和国产化率提升。