当下的算力租赁行业正处于高速的扩张期。受AI大模型需求的爆发，在国家政策支持及国产替代加速等多重因素的驱动下，‌市场规模快速扩张‌。多家上市公司通过自建智算中心，签约大额订单或推出算力服务平台切入市场‌‌。阿里云AI算力及存储产品的调价，打破只降不升惯例，凸显‌优质算力稀缺性上升‌，推动行业从价格战转向价值竞争‌‌。接下来大模型推理将超越训练成为主要的算力需求‌‌，另外在国产替代方面华为昇腾，海光信息等国产芯片加快适配，缓解英伟达禁售压力‌‌。在出海方面国内算力供给趋紧，海外AI需求旺盛将推动算力服务输出‌‌。接下来算力租赁行业的相关个股值得积极关注。例如自建智算中心，对外提供面向AI训练，推理等场景的算力租赁服务，并持续向高规格GPU集群升级算力资源的宏景科技，依托自身精密制造能力，积极布局智算中心建设与算力租赁业务，重点服务AI算力需求，并稳步推进GPU集群部署的利通电子及作为万P级算力规划的龙头企业，实行国内与海外算力布局并行的策略，并已与头部云厂商及AI公司签订长期算力租赁订单的中贝通信等产业链上的个股交易性的机会。