一、政策主线（最强）1. 人工智能 / 算力（英伟达 + Meta）工业富联、中际旭创、天孚通信、浪潮信息2. 氢能（三部门试点）亿华通、潍柴动力、京城股份、宝丰能源3. 新兴产业（集成电路 + 航天 + 生物医药）中芯国际、北方华创、中航沈飞、药明康德4. 智能制造 / 新基建汇川技术、中控技术、南网储能二、事件驱动1. 中美关税缓和（出口链）美的集团、立讯精密、歌尔股份、中远海控2. 上海商贷放松（商业地产）陆家嘴、招商蛇口3. 蚂蚁收购获批（金融 IT）恒生电子三、地缘政治（油价 + 黄金）中国海油、中远海能、赤峰黄金四、公告利好（个股）协创数据、洁美科技、南网储能五、规避利空速达股份、湘邮科技、ST 柯利达、万华化学