2026.02.05
三大指数今日集体收跌，盘面来看，AI应用，前一日板块普跌，但预期仍在，日内回归正常修复，关注焦点还是大厂间春节红包“流量战”，以及DeepSeek-OCR 2、Kimi K2.5大模型发布，商业化议程是否能推进，是今年焦点。此外，电影春节档来袭，可以酌情留意细分AI营销、AI短剧。
商业航天局部活跃，防御类赛道中，消费股轮动走强，银行股普涨；市场暗线题材资产重组概念异动，多股涨停。市场活跃度有所下降，缩量明显，可收缩或预留部分仓位，在临盘时把握板块效应较强的机会；但需控制仓位。年前资金兑现意愿较强，建议以波段或平台低吸为主，不追高。盘面部分资金高低切明显，短期亦可适当保持防御类品种的配置，如消费、高股息资产等。