2026.01.27
三大指数低开高走后，全线翻红。盘面来看，金属资源走势分化，半导体探底回升涨势强劲，多股涨停。AI硬件局部活跃；半导体方向迎来强势修复，存储芯片、晶圆涨价浪潮未消散，国产替代和全球扩产双逻辑共振，资金认可度较高，可以继续关注存储扩产带来的设备订单落地情况，以及液冷检测等细分增量环节的机会。
AI应用频繁异动，商业航天热度不减，C919交付提速，大飞机板块明显回暖。光伏设备、太空光伏等方向午后迎来资金回流。指数回踩20日线后有所企稳，慢牛趋势特征未变；题材机会相继涌现，做多动能逐步释放。因题材轮动较快，建议以低吸策略为主，多题材分散布局；仍不宜追高，以防资金高位兑现风险。