2026.01.19
三大指数集体低开后，走势分化，仅创指收跌。盘面来看，电网设备涨势最为强劲，电网设备是典型的基本面“量价齐升”赛道：海外催化是北美缺电引爆的“朱格拉周期”，国内催化则是四万亿固定资产支出，市场共识度较高。随着财报季临近，海外高毛利订单确认的公司会更受资金追捧，趋势板块可持续留意跟踪。
商业航天有所修复，金属板块持续走牛，光伏设备、人形机器人等涨势尚可。市场题材轮动迹象明显，整体来看有板块效应的题材机会不少，可参与的机会增多。目前仍可继续看多做多，可适当优化仓位、多风格分散布局，不宜重仓追高，尽可能买强势板块的分歧阶段，这样风险相对较小。