《信用证不是法外之地：银行为何扎堆在“虚假贸易”上栽跟头？》

——“票转证”狂飙之下，真正被检验的是穿透式风控能力

你以为信用证更安全？恰恰相反，它正成为新的“事故高发路段”。

2024年国内信用证结算量冲到3.62万亿元，同比增长17.89%。数据很漂亮，但今年多家银行密集“吃罚单”，甚至单笔罚款达420万元。一边狂飙，一边踩雷，这种反差，本身就是风险信号。

根子在哪？一句话：“票转证”就是监管挤压下的需求迁移。票据被全流程盯死后，融资需求不会消失，只会换个“马甲”。信用证资本占用低、期限灵活，还能配套福费廷出表，于是成了银行和企业的“新通道”。

但问题来了：通道扩了，风控却没同步升级。现实场景很典型——客户经理翻着合同和发票，嘴上说“齐了”，心里却没底；只做形式审查，不做穿透核查。“看起来像贸易”，就被当成“真实贸易”。这就像拿影印件当原件，早晚出事。

更严重的是，个别机构主动开具无真实背景信用证。这已经不是失误，而是“明知违规还要冲规模”。监管的态度很明确：对“空转”“走单”零容忍，穿透式检查正在成为常态。

本质上，这是金融从“规模驱动”转向“质量驱动”的一次洗牌。信用证本无原罪，它本应服务工厂订单和真实货物流动，而不是在账户间“打转”。

结论很简单：工具不会出问题，滥用工具才会。

（唐加文，笔名金观平；本文成稿后，经AI审阅校对）