8月4日消息，根据市场研究机构Counterpoint Research最新发布的《全球存储追踪报告》，2026年第二季度全球DRAM市场格局发生显著变化，三星份额重回第一，美光份额接近SK海力士，长鑫存储份额升至7%。

三星重回第一，SK海力士份额遭挤压

三星电子以39%的市场份额环比增加了1个百分点至39%，重返全球DRAM市场榜首，恢复至2024年水平，展现出其在通用DRAM供应和定价方面的压倒性优势。

Counterpoint Research高级分析师Jeongku Choi指出：“三星克服了所有障碍，相比去年同期，实现了了业绩逆转。该公司受益于通用DRAM的强劲需求和价格上涨，同时在HBM领域也在扩大份额。展望未来，随着2026年第三季度DRAM价格的进一步上涨，三星盈利能力有望继续提升。”

与三星电子的强势表现形成鲜明对比的是，尽管SK海力士季度营收同比增长高达214%，但其市场份额却从2025年第二季度的39%大幅下降至26%（同比下滑了13个百分点，环比下滑了3个百分点）。

“尽管SK海力士连续和每年都取得了创纪录的收益，但由于三星和美光从两端挤压市场份额，其增长速度低于竞争对手。”Counterpoint Research研究总监MS Hwang分析认为，这需要从两个角度来理解：首先，SK海力士的HBM出货量和收入占比全球最高，因此在HBM平均售价下滑中受到较大冲击；其次，SK海力士比竞争对手更早签署了长期协议，在存储器价格上涨周期早期锁定的固定价格低于当前市场水平。

值得关注的是，美光科技同样取得了强劲业绩，以25%的市场份额（环比提升了3个百分点）几乎追上SK海力士，两者差距仅1个百分点。自2023年下半年人工智能热潮开始以来，美光的市场表现一直强劲。

Counterpoint Research研究副总裁Neil Shah表示，“根据我们的估计，自2025年第二季度以来，美光的DRAM收入增长了五倍，使该公司有望超越SK海力士，并可能很快占据第二位。美光通常对此持保守和谦虚的态度，但我们相信竞争是激烈的，这将归结为谁有足够的能力不把钱留给别人，以及长期协议是如何形成的。”

长鑫存储异军突起，第四极格局初现

在传统DRAM三强之外，中国DRAM厂商长鑫存储（CXMT）成为2026年第二季度最大亮点。报告显示，长鑫存储第二季度营收同比增长716%，是全球增长最快的DRAM供应商，主要受益于中国国内市场对通用DRAM的强劲需求以及产能的持续扩张。

与此同时，南亚科技也凭借DDR/LPDDR4/5产品供需改善，实现了690%的同比增长。

Shah补充道：“2026年下半年需要注意的一件重要事情是，长鑫存储母公司——长鑫科技如何利用其最近的IPO所募集的资金来提升其在HBM和LPDDR6产能扩张方面的前景。如果长鑫存储能够扩大其产能和能力，以满足国内外需求，从个人电脑和潜在的一级国际客户开始，供应商的市场份额将在一年后激增，看起来会有很大不同。问题不在于“如何”闯入前三大DRAM厂商之列，而在于“何时”。

通用DRAM及HBM价格明年将继续上涨

随着连续几波人工智能的采用，推动了先进计算基础设施的加速部署，DRAM的需求继续超过供应。这增加了对CPU中使用的通用DRAM的需求，同时也加速了GPU中下一代高带宽存储器（HBM）的采用。

2026年第二季度，DRAM市场呈现“冷热不均”的特点。通用DRAM的价格环比飙升，而HBM的价格同比下跌。由于现有HBM3E产品的价格下降以及HBM4的推出延迟，HBM的平均价格下降尤为明显。

不过，随着最新的NVIDIA Vera Rubin和AMD基于Instinct MI455X GPU的机架自第三季开始出货，HBM4的出货量已经开始增加。预计，随着产品组合的改善，三季度HBM价格的下行趋势将逐步收窄。

Counterpoint Research预计，由Agentic AI和AI服务器CPU增长所驱动的潜在需求将进一步推高通用DRAM价格。随着通用DRAM价格的上涨，相对较低的HBM价格预计明年将大幅上涨。

编辑：芯智讯-浪客剑